TerraMagna

Nossa evolução

Receita bruta

Em novembro de 2024, a receita bruta seguiu o ritmo de crescimento do mês, totalizando R$ 14,7 milhões.

• Receita com Juros - Essa linha de receita segue se destacando devido a alocação média da carteira em 98%. Em novembro, o fundo TerraMagna Milênio recebeu parte dos títulos que estavam em atraso, o que gerou uma receita adicional com Juros de Mora e Reversão de Provisão.
  

• Receita com Consultoria de Crédito - O patrimônio líquido médio dos fundos permaneceu relativamente estável em novembro, o que resultou em pouca variação em comparação ao mês anterior. No entanto, há expectativa de aumento nessa linha de receita, pois novos fundos já foram estruturados e começarão a gerar receita nos próximos meses.
• SaaS - Retenção e expansão dos contratos.

Fundos sob gestão

Patrimônio Liquido sob gestão

Em novembro de 2024, o Fundo Flagship reverteu parte das provisões feitas nos meses anteriores. Essa ação resultou em uma recuperação da subordinada, proporcionando um aumento de 27,33%. Com esse rendimento a subordinada recuperou e superou integralmente o patrimônio líquido anterior à queda de 16,78% no mês de setembro.

Patrimônio Líquido do Flagship versus Rentabilidade da cota subordinada

Overview - Mercado

Safra 2024/2025 - Semeadura

A safra 2024/2025 começou sob um clima de incerteza entre os produtores, refletindo as dificuldades da temporada anterior, marcada por margens apertadas e acesso limitado a funding. Além desse contexto desafiador, os primeiros meses da nova safra foram impactados pela irregularidade das chuvas, gerando apreensão quanto à semeadura.

Evolução do Percentual de Área Semeada de Soja em MT(fonte: IMEA)

Safra 2024/25 - Comercialização

Apesar do avanço na semeadura, o ritmo de comercialização da safra atual segue desafiador. Embora esteja ligeiramente mais acelerado em relação à safra anterior, que registrou o menor desempenho dos últimos cinco anos, ainda permanece abaixo da média histórica do período

Evolução da comercialização de soja no Mato Grosso(fonte: IMEA)

Gráfico do preço do contrato futuro de soja (Jan/2025)(fonte: Trading View  - 27/11/2024)

Gráfico do preço do contrato futuro de soja (Mar/2025)(fonte: Trading View  - 27/11/2024)

Safra 2024/25 - Análise

A safra 2024/2025 ilustra um ciclo de desafios e recuperação parcial. A aceleração da semeadura, impulsionada pela regularização das chuvas, trouxe um cenário mais promissor para a produção. No entanto, a comercialização permanece condicionada por preços deprimidos e uma perspectiva global menos favorável no curto prazo.

Diante desse contexto, é crucial adotar estratégias que conectem a melhoria operacional com a gestão de riscos financeiros. Além disso, acompanhar tendências globais, como a dinâmica de oferta e demanda de grãos, bem como oscilações cambiais, será essencial para prever e reagir a possíveis variações no mercado. Assim, os produtores podem buscar maior resiliência financeira e garantir rentabilidade mesmo em um cenário desafiador  

Gente nova a bordo!

Sejam bem-vindos!!!

Camilla Ferreira Avila

Time & Cargo

• TM Digital;
• Engenharia;
• WebDev.

Seja bem-vinda Camilla

Eliandra Pereira Silva

Time & Cargo

• TM Digital;
• Geotecnologias;
• Analista de Geoprocessamento.

Seja bem-vinda Eliandra

Leonardo de Freitas Oliveira

Time & Cargo

• BU Financiamento;
• Engenharia;
• Software Engineer.

Seja bem-vinda Leonardo

Caio da Silva Batista

Time & Cargo

• BU Financiamento;
• Engenharia;
• Software Engineer.

Seja bem-vinda Caio

Carlos Magno Santos Ribeiro Brito

Time & Cargo

• BU Financiamento;
• Engenharia;
• Software Engineer.

Seja bem-vinda Carlos

Luigi de Souza Perotti

Time & Cargo

• BU Financiamento;
• Engenharia;
• Software Engineer.

Seja bem-vinda Luigi

Luigi de Souza Perotti

                                                                                     ***

CONACREDI 2024

Estivemos novamente no Conacredi, um evento de grande importância, que reuniu cerca de 12 mil pessoas. Foram pelo menos quatro meses de planejamento, produção e execução para tornar nossa participação uma realidade, além de 12 horas de acompanhamento a cada dia de evento. O resultado de todo esse esforço foi visível desde o início: nosso stand estava sempre movimentado, com intensa troca de informações e diversas oportunidades de novas parcerias. Além disso, mais uma vez, fomos a empresa patrocinadora mais citada na imprensa, com 30 menções, destacando ainda mais o nosso compromisso com o setor.

                                                                                ***

Gente & Gestão

Estamos chegando nos últimos dias para que você possa responder a nossa Pesquisa de Clima e Cultura!
O encerramento será na hoje, sexta feira (20/12), contamos com a participação de todos.

Nossa evolução

Receita bruta

Em outubro de 2024, a receita bruta voltou ao nível dos primeiros meses do ano, alcançando R$ 11,3 milhões.

• Receita com Juros - Essa linha de receita apresentou crescimento devido à combinação de dois fatores: a alocação média da carteira aumentou para cerca de 98%, e os direitos creditórios foram adquiridos a uma taxa mais elevada.. 
  A alocação do fundo Flagship é um indicador essencial, pois, se a alocação média estiver baixa, isso significa que parte do patrimônio não está gerando rendimento por meio dos direitos creditórios, o que, por sua vez, reduz a receita com juros. 

• Receita com Consultoria de Crédito - O patrimônio líquido médio dos fundos permaneceu relativamente estável em outubro, o que resultou em pouca variação em comparação ao mês anterior. No entanto, há expectativa de aumento nessa linha de receita, pois novos fundos já foram estruturados e começarão a gerar receita nos próximos meses.
• SaaS - Retenção e expansão dos contratos.

A TerraMagna segue com a estratégia de aumentar o patrimônio líquido do que chamamos de Fiagros Proprietários.

Receita Bruta mensal

Fundos sob gestão

Patrimônio Liquido sob gestão

Em outubro de 2024, o Fundo Flagship reverteu parte das provisões feitas no mês anterior devido a fatores como o pagamento de valores inadimplentes. Essa ação resultou em uma recuperação da subordinada, proporcionando um aumento de 13,85%. O rendimento nos próximos meses deve se manter em dois dígitos, e a subordinada deverá recuperar integralmente o patrimônio líquido anterior às provisões.

Patrimônio Líquido do Flagship versus Rentabilidade da cota subordinada

Overview - Mercado

Safra 2024/2025

O principal indicador monitorado pela TerraMagna é a margem do produtor¹, calculada pela diferença entre o preço de venda e os custos fixos e variáveis. A última safra (2023/2024) apresentou uma redução nessa margem, causada pelo aumento dos custos variáveis e pela queda nos preços dos grãos. No entanto, a safra 2024/2025 começa a indicar um cenário mais otimista, impulsionado por alguns fatores:

• Custos variáveis: De acordo com a Conab, os custos variáveis para a produção de soja apresentaram redução na maioria dos estados.
• Oferta vs. Demanda: O estudo realizado pela Conab indicou que tanto a demanda quanto a oferta de soja devem crescer na safra 2024/2025, atingindo seus maiores níveis desde a safra 2020/2021.

Figura 2: Série histórica do custo variável da produção de soja(fonte: CONAB)

Figura 3: Relação entre oferta e demanda (Soja)(fonte: CONAB)

Esse cenário emergente indica que os produtores precisarão de capital para alavancar suas produções de soja. Alguns players que poderiam fornecer esse funding estão enfrentando níveis elevados de inadimplência, o que deve abrir espaço para que a TerraMagna aumente sua participação.

¹A margem do produtor como indicador correlacionado com a inadimplência. Dois cenários hipotéticos ilustram essa importância:
- Margem negativa: Se um produtor apresenta margem negativa, isto é, seus custos superam o valor obtido com a venda da soja, ele provavelmente terá dificuldades para pagar suas obrigações em dia, pois precisará buscar outra fonte de recursos para quitar a dívida.
- Margem positiva: Se um produtor apresenta uma margem significativamente positiva, com custos bem abaixo do valor de venda, ele tende a ter o capital necessário em caixa, reduzindo a probabilidade de atrasos nos pagamentos.

Luciano Bracht Barros

Time & Cargo

• TM Digital;
• Engenharia;
• Associate Software Engineer.

Propósito: Ikigai (fazer o que eu amo, que faço bem feito, que o mundo precisa e que seja lucrativo)*

Super poder: Coringa: em equipe, encaro qualquer desafio.

Um pouco da sua história:

• Tenho muitas experiências distintas: 20h de vôo cessna 172, perícia (papiloscopia), música, investimentos, entre outros;
• Iniciei na programação (de verdade) com Android Kotlin;
• Iniciei a carreira no serviço público em 2012 e encerrei para ser dev;
• Engenharia Elétrica na UFRGS (6 semestres);
• Sou pai de uma menina de quase 2 anos e de uma gatinha.

Seja bem vindo Luciano!

Nossa evolução

Receita bruta

No mês setembro/2024, o lucro bruto voltou ao patamar dos últimos meses, próximo a R$2,5MM:

• Receita com Juros - Setembro ficou marcado por mais uma amortização de juros para as cotas de alavancagem, por consequência o patrimônio líquido do Flagship foi reduzido.
  (Relembrando: Diminuir a alocação do Flagship traduz em diminuir os valores alocados em operação de crédito, ou seja, esse montante não alocado ficará em caixa e renderá próximo ao CDI);

• Receita com Consultoria de Crédito - O patrimônio líquido médio dos fundos não teve grandes alterações no mês de setembro, por essa razão há uma quase estabilidade em relação ao mês passado;
• SaaS - Retenção e expansão dos contratos.

Continuamos com a estratégia de aumentar o patrimônio líquido do que chamamos de Fiagros Proprietários.

Receita Bruta mensal

Fundos sob gestão

Patrimônio Liquido sob gestão

Setembro/24 foi marcado pelo aumento do saldo de provisão do fundo Flagship em função de atrasos de pagamento e da recuperação judicial da Portal, o que resultou em um resultado negativo da subordinada (-16,78%). Porém, já estamos trabalhando para a reverter o risco de perda efetiva.

Patrimônio Líquido do Flagship versus Rentabilidade da cota subordinada

 Yan Pessoa

Time & Cargo

• TM Digital;
• Engenharia;
• Software Engineer.

Propósito: Desenvolver os produtos da TerraMagna com uso de tecnologias.

Super poder: Analítico

Um pouco da sua história: Trabalho desde os 2010, no mundo da tecnologia, cursei graduação em Análise e Desenvolvimento na UniCesumar em 2014. Hoje sou Engenheiro de Software na TerraMagna.

Seja bem vindo Yan!

Wolfgang AlmeidaTime & Cargo

• TM Digital;
• Engenharia;
• Software Engineer.

Propósito: Planejar, desenvolver e otimizar os produtos da TerraMagna com uso de tecnologias de ponta.

Super poder: Analítico

Um pouco da sua história: Trabalho desde os 15 anos, iniciando no mundo da tecnologia como técnico de informática.- Cursei graduação em Redes de Computadores na Universidade Castelo Branco em 2015.- Hoje sou Engenheiro de Software na TerraMagna, minha missão é auxiliar no processo de desenvolvimento tecnológico dos produtos da empresa.

Seja bem vindo Wolf!

 Pedro Hargreaves Passagli

Time & Cargo

• Financiamento;
• Comercial;
• Key Account Manager.
  

Propósito: Fazer parte de coisas grandes, que desafiam e trazem resultados expressivos para todos envolvidos, sendo feliz durante a jornada.

Super poder: Comunicação e visão de negócios

Um pouco da sua história:  Engenheiro de produção por formação, dediquei minha carreira aos campos de gestão e finanças e morei em 12 cidades ao longo da trajetória. Corredor amador desde 2008 tendo completado diversas provas de corrida de 5 a 56km. Músico realmente eclético que curte um bom pagode e o metal mais pesado ao mesmo tempo. Mais um pro time dos mineiros da TM que sei que já é grande.

Seja bem vindo Pedro!

Gestão por Ritos

Vamos iniciar o segundo ciclo de Avaliação de Desempenho. Trata-se de nosso rito para trazer clareza para cada um sobre como está a sua evolução.

Cronograma

• Autorreflexão do dia 02/09 a 13/09;
• Avaliação entre líder e liderado do dia 14/09 a 25/09;
• Feedbacks do líder para liderado do dia 26/09 a 07/10. 

Nossa evolução

Receita bruta

No mês julho/2024, o lucro bruto ultrapassou a marca de R$3,5MM impulsionado pelo aumento do Patrimônio Líquido do fundo AgroGalaxy:

• Receita com Juros - Após realizarmos as amortizações em maio e junho, o rendimento da cota subordinada voltou ao níveis que observamos no começo do ano;
• Receita com Consultoria de Crédito - Apesar da amortização do Flagship, mantivemos um ritmo de crescimento em virtude da última emissão do AgroGalaxy;
• SaaS - Retenção e expansão dos contratos.

Continuamos forte com a estratégia de aumentar o patrimônio líquido do que chamamos de Fiagros Proprietários. É o caso da AgroGalaxy e outros distribuidores que estão no pipeline.

Nos próximos meses teremos grandes movimentos nos Fiagros Flagship (realizaremos uma nova emissão) e AgroGalaxy (recebimento do capital das últimas subscrições).

Fundos sob gestão

Resultado da subordinada do Fiagro Flagship

Patrimônio Liquido sob gestão

Em Julho/2024, tivemos movimentos importantes nos dois fundos que temos sob gestão:

• AgroGalaxy: Recebimento de tranches referentes a última emissão, o que permitiu um aumento significativo de seu patrimônio líquido.
• Flagship: Finalizamos as amortizações de principal que estavam previstas para o ano de 2024.

ANDAV 2024

• O Congresso Andav contou com a presença de  13.824 participantes ao longo dos três dias, além de 250 marcas expositoras distribuídas em uma área de 24 mil metros quadrados. O stand da TM recebeu centenas de pessoas  durante os três dias de evento;

• Foram mais de 10 meses para organizar a nossa participação, envolvendo várias etapas como planejamento, produção e execução;

• A equipe técnica demorou cerca de 30 horas para montar o nosso stand, durante três dias.

• O custo de produção de um stand chega a ser, no mínimo, 4 vezes maior que o valor que é pago pelo espaço do evento.

• A TM foi a empresa expositora do Congresso Andav que mais teve participação na mídia ! Isso mesmo, entre as 250 empresas que estiveram presentes, desde as pequenas até as multinacionais,  a TM foi a líder em número de participação na imprensa. Estivemos 32 vezes em portais de notícias, rádio, revista e televisão (Dados mensurados pela equipe do evento e confirmados pela equipe TM).

Que venha o Conacredi em novembro e a Andav 2025!

Desenvolvendo pessoas

Gestão por Ritos

Iniciamos segundo ciclo de avaliação de Desempenho. 

Cronograma

• Autorreflexão do dia 02/09 a 13/09;
• Avaliação entre líder e liderado do dia 14/09 a 25/09;
• Feedbacks do líder para liderado do dia 26/09 a 07/10. 

 Fellipe Chaves

Time & Cargo

• TM Digital;
• Geotecnologias;
• Squad de Sensoriamento Remoto;
• Analista de Sensoriamento Remoto

Propósito

Aplicar tecnologias de sensoriamento remoto para otimizar práticas agrícolas e promover a sustentabilidade.

Super poder

Transformar pixels em previsões e café em algoritmos.

Um pouco da sua história

• Estou me formando em Engenharia Ambiental pela UNESP-SJC, com foco em geoprocessamento e sensoriamento remoto;

• Durante minha formação, desenvolvi pesquisas voltadas para a detecção de anomalias em séries temporais de imagens utilizando redes neurais recorrentes (RNN)
  

• Atualmente, sou parte do time de geotecnologias da TerraMagna, onde me dedico a utilizar meus conhecimentos para impulsionar soluções que contribuem para o sucesso e inovação da empresa
  

Seja bem-vindo, Fellipe!

Leticia Silva

Time & Cargo

• Financiamento
• Operações de Crédito;
• Analista de operações de Crédito.

Propósito

Meu propósito é evoluir continuamente como ser humano enquanto construo uma carreira significativa, na qual possa contribuir de forma substancial para o sucesso da empresa e, ao mesmo tempo, promover meu próprio crescimento pessoal e profissional.

Super poder

Analítica, adaptável e consistente.

Um pouco da sua história

• Sou formada em Direito, pela Faculdade São Judas Tadeu.

• Cursos: Green Belt em Lean Six Sigma | Gestão da Qualidade, Empreendedorismo Sebrae.

• Hoje, faço parte do time de Operações de Crédito da TerraMagna, onde busco me aprimorar pessoal e profissionalmente, contribuindo para o crescimento da empresa.

Seja bem-vinda, Leticia!

 Brunelli Cupello

Time & Cargo

• TM Digital;
• Engenharia
• Head de Engenharia.

Propósito

Deixar um legado positivo pra humanidade.

Super poder

Aprendo rápido.

Um pouco da sua história

• Fiz IME;
• Trabalho com programação há quase 10 anos;
• Passei por 10+ startups já;
• Sou pai de 3 gatos.

Seja bem-vindo, Brunelli!

Matheus Boarin

Time & Cargo

• TM Digital;
• Geotecnologias;
• Squad de Sensoriamento Remoto;
• Analista de Sensoriamento Remoto.

Propósito

Otimizar a gestão ambiental e agrícola com sensoriamento remoto.

Super poder

Transformar cafeína em análises de dados espaciais eficazes.

Um pouco da sua história

• Sou formado em Engenharia Florestal pela ESALQ - USP, e desde então, minha trajetória tem sido focada em Geoprocessamento. 
• Tenho um MBA em Ciência de Dados pelo ICMC - USP e atualmente estou cursando MBA em Gestão e Tecnologias Ambientais na POLI - USP. 
• Hoje, faço parte do time de geotecnologias da TerraMagna, onde busco me aprimorar pessoal e profissionalmente, contribuindo para o crescimento da empresa.

Seja bem-vindo, Matheus!

Bárbara Laura Tavares

Time & Cargo

• TM Digital;
• Geotecnologias;
• Squad de Sensoriamento Remoto;
• Analista de Sensoriamento Remoto.

Propósito

Transformar dados em insights valiosos para que as decisões sejam tomadas de forma assertiva e bem fundamentada.

Super poder

Capacidade de identificar e resolver problemas de forma eficaz.

Um pouco da sua história

• Um pouco da sua história Durante a graduação de Engenharia Agronômica (2017 - 2023) descobri o mundo do sensoriamento remoto (SR) e geoprocessamento por meio da iniciação científica e me apaixonei pela ideia de usar imagens orbitais e algoritmos para extrair informações sobre a superfície terrestre e transformá-las em insights valiosos para orientar a tomada de decisões. Desde então, busco me especializar cada vez mais no SR agrícola e análise dados geoespaciais.

Seja bem-vinda, Bárbara!

Carolina Rosa

Time & Cargo

• TM Digital;
• Geotecnologias;
• Squad de Sensoriamento Remoto;
• Analista de Sensoriamento Remoto.

Propósito

Impactar positivamente a vida das pessoas ao meu redor.

Super poder

Adaptabilidade.

Um pouco da sua história

• Sou natural de Camboriú e atualmente moro em Florianópolis;
• Geóloga formada pela UFSC;
• Entusiasta de trilhas e contato com a natureza;
• Trabalho com agronegócio há mais de 3 anos.

Seja bem-vinda, Carolina!